Регулятор CySEC – Структура работы и штрафы

Финансовые регуляторы были и остаются основным правоприменительным органом на фондовых площадках.

Кипрская Комиссия по биржам и ценным бумагам CySEC (англ. Cyprus Securities and Exchange Comission, греч. Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς) — за несколько лет превратилась из локального регулятора в полноправного участника Еврозоны. Она любима и почитаема трейдерами и брокерами, не в последнюю очередь — из-за штрафных санкций и лояльности.

Особенности регулятора CySEC

Регулятор CySEC со штаб-квартирой в кипрской Никосии был создан в 2001 году. Для государства, традиционно связываемого с оффшорами, учреждение стало вынужденным шагом. Страна готовилась к интеграции с Евросоюзом, что требовало унификации нормативно-правовых документов и правоприменения в области финансов.

Сегодня CySEC контролирует всю денежно-активную сферу страны и зарегистрированных компаний.

Официальный сайт гласит, что в обязанности регулятора входит:

• лицензирование участников финрынка;
• контроль над Кипрской фондовой биржей;
• участие в работе специализированных агентств;
• пресечение и расследование финансовых правонарушений и преступлений;
• запрос информации по требованию правоохранительных органов Кипра и ЕС;
• наложение дисциплинарных и административных взысканий;
• прекращение незаконной практики в области работы с ценными бумагами;
• обращение в суды для приостановки незаконных сделок с имуществом;
• издание Директив, требований и нормативно-правовых актов;
• взаимодействие с иными органами власти.

Структура CySEC

Регулятор управляется советом из семи членов, который состоит из председателя и заместителя председателя, а также пяти дополнительных членов, не являющихся исполнительными лицами. Все лица, входящие в состав Совета CySEC, назначаются Советом министров по предложению министра финансов. Срок их службы составляет пять лет, но он может быть продлен еще на пять лет.

В составе Комиссии — 13 отделов, отвечающих за все сферы деятельности, включая образовательную, информационных технологий и внутреннего аудита. Специализированных органов по разбору сложных ситуаций нет, вопросы толкования правовых актов и норм и принятия решений возложены на пятерых членов Комиссии.

Однако внутренняя структура выделяет четыре типа жалоб:

• в отношении кипрских инвестиционных фирм;
• в отношении нерегулируемых организаций;
• финансовому омбудсмену;
• фонду компенсаций инвесторам.

Профессиональные игроки фондового рынка отмечают абсолютную объективность и скорость разбирательства — оно редко превышает один месяц. Статус истца и ответчика, объемы финансовых операций и срок работы на рынке неважен. Частный игрок, инвестирующий 100-200 евро, может «наказать» титана.

В рамках регулятора существуют следующие отделы:

Политика. Департамент политики отвечает за выявление и анализ политических инициатив, которые определяют миссию CySEC по защите инвесторов и обеспечению здорового развития индустрии финансовых услуг.

Эмитенты. Департамент эмитентов регулирует деятельность компаний, которые выпустили или намереваются выпустить ценные бумаги.

Авторизация. Департамент авторизации отвечает за рассмотрение заявок на выдачу лицензий компаниям финансового сектора.

Надзор. В обязанности Департамента надзора входит всесторонний контроль организаций, которые регулируются Комиссией.

Борьба с отмыванием денег. CySEC следит за соблюдением организациями Закона о предотвращении и пресечении деятельности по отмыванию денег.

Надзор за рынком. Департамент надзора за рынком принимает жалобы и проводит расследования, а также выносит предупреждение компаниям, которые предоставляют инвестиционные услуги в Республике без лицензии.

Юридический отдел. В обязанности юридического отдела входит мониторинг законодательства о рынке ценных бумаг, подготовка и представление предложений по внесению изменений в соответствующее законодательство, а также ведение реестра дел CySEC, находящихся на рассмотрении суда.

Финансовые услуги, персонал и обучение. Отдел проводит мониторинг доходов и следит за расходами, а также занимается подбором персонала, разрабатывает и ведет специализированную автоматизированную программу управления человеческими ресурсами.

Информационные технологии. Департамент информационных технологий и операций отвечает за управление и модернизацию автоматизированных систем CySEC, поддерживает веб-сайт и внутреннюю сеть Регулятора.

Риски и статистика. Департамент управляет рисками по всем видам деятельности, а также проводит статистический анализ и исследования, которые помогают CySEC достичь своих надзорных и стратегических целей.

Внутренняя проверка. Отдел внутреннего аудита улучшает эффективность работы Регулятора и предоставляет консультационные услуги для улучшения функций CySEC.

Преимущества CySEC для трейдера и брокера

На момент создания CySEC Правительство Республики Кипр встало перед дилеммой: как обеспечить дальнейшую привлекательность «оффшорному раю», не вступая в конфронтацию с ЕС.

Решение нашли быстро: у регулятора — самые низкие штрафы для нарушителей финансового законодательства.

• нарушение документооборота — от 5 тыс. евро;
• несвоевременное представление отчетности — от 5 тыс. евро;
• нарушение правил собственного устава — от 5 тыс. евро;
• нарушение правил представления информации о квалификации и состоянии организации — от 5 тыс. евро;
• недостаточный учет торговых счетов — от 10 тыс. евро;
• финансовые махинации и преступления — 20 тыс. евро — 2 млн евро.

Брокер, зарегистрированный в CySEC, контролируется корректной и объективной структурой. Лишение лицензии предусмотрено только за финансовые преступления и отмывание полученных денег. Брокер признается злостным нарушителем, если неоднократно допускает однотипные проступки.

Если брокер регулируется CySEC, то это очень хороший показатель честности и надежности компании, а также соблюдение международных стандартов и высоких объемов торгов.

Плюсы CySEC для финансовых игроков из бывшего СССР:

• на Кипре — множество русскоязычных компаний;
• отношение к жителям СНГ — весьма лояльное;
• простота финопераций компаний, стоящих в оффшоре;
• независимость Комиссии в привлечении к ответственности.

Трейдер, недовольный действиями брокера, вправе обратиться в Комиссию с жалобой, которую рассмотрят в течение месяца. Если вина доказана, в дело вступает весь аппарат принуждения CySEC, причем информация о нечистоплотном поведении передается всем финансовым регуляторам в мире. Предусмотрена система возмещения ущерба, финансовых гарантий сделки и страхования рисков.