Вт, Декабрь 12, 2017

Регулятор США

Регулятор FINRA

Прочитали: 1060
Finra

Американский финансовый регулятор FINRA, что является акронимом от Financial Industry Regulatory Authority, это саморегулируемая организация, объединяющая четыре тысячи акционерных обществ и более 640 тысяч свободных брокеров. Для акционерных обществ небиржевого рынка участие в FINRA не только престижно, но и ответственно: штрафы измеряются миллионами долларов, и лишиться лицензии можно за финансовые преступления, совершенные даже по ту сторону океана.

Прообраз FINRA появился в 1939 году, когда Конгресс США утвердил судьбоносный «Акт Мэлони».

По документу каждый дилер, не являющийся членом биржи, обязан в срочном порядке вступить в СРО (Self-Regulatory Organization). С подачи парламента появилась и NASD — Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам, из которой впоследствии «выросла» биржа NASDAQ. На тот момент озвучивались четыре задачи организации:

  • законотворчество для предотвращения мошенничества и финансовых манипуляций;
  • принятие мер для защиты чести и достоинства NASD, брокеров, трейдеров и сотрудников;
  • поддержание честных и объективных условий торговли;
  • защита прав инвесторов и простых американцев.

Регулятор FINRAСозданная в 2007 году FINRA выросла в мощный отлаженный организм с 16 представительствами в крупнейших городах США. В составе организации — четыре тысячи акционерных обществ и 641 тысяча брокеров со всей планеты. Через процессинговый центр FINRA ежесуточно (!!!) проходит свыше 42 млрд. финансовых операций, а общая численность сотрудников превышает 3.6 тыс.

В свое время солидное количество членов FINRA составляли муниципалитеты и администрации штатов, эмитировавшие локальные облигации, но не участвовавшие в биржевой торговле.

В 2015 году ими пресечено свыше 800 случаев мошенничества и деловой нечистоплотности, общая сумма взысканий немногим не дотянула до 192 млн. долл. США. Из них 95.1 млн. долл. США — непосредственно штрафы, 96.6 млн. — компенсации пострадавшим инвесторам. Всего в 2015 году в FINRA:

  • 3 250 жалоб поступило;
  • 1 252 разрешено в особом порядке;
  • 1 512 переведено в процесс;
  • 736 трейдеров были дисквалифицированы;
  • 496 трейдеров — отстранены от торговли;
  • 25 акционерных фирм — дисквалицированы;
  • 31 АО — отстранено и исключено из реестра.

«Чистка рядов» привела к тому, что с 2011 года количество членов FINRA уменьшилось с 4 456 до 3 941. Однако наличествует укрупнение игроков — если пять лет назад на них приходилось 160 483 филиалов, то в 2015 году — уже 161 714. Количество трейдеров, достигшее в 2015 году своего пика в 643 322 человека, к марту 2016 года откатилось до отметки 641 157.

С 03 декабря 2012 года каждый участник FINRA, продающий ценные бумаги, должен в течение 15 суток отчитаться о условиях сделки, стоимости и количестве реализованных бумаг. Аккумулятором служит аффилированная компания Gateway.

Регулятор FINRAСаморегулируемая организация FINRA находится под плотным контролем Комиссии по ценным бумагами и рынкам США — SEC, определяющей структуру и поведение. Во главе FINRA стоит Главный исполнительный директор Ричард Г.Кетчум, чей первый заместитель — исполнительный директор Нью-Йоркской фондовой биржи NYSE. Следом идут 11 общественных управляющих, которые выбраны из деловой и бизнес-элиты FINRA.

Еще 10 человек представлены губернатором Нью-Йорка (там находится штаб-квартира организации). Здесь один человек — сотрудник аппарата, еще по одному представителю страховой индустрии, инвестиционного и среднего бизнеса. По три кандидатуры отстаивают интересы малого и крупного бизнеса. Таким образом, 10 человек от Нью-Йорка почти «уравновешивают» 11 сотрудников FINRA (находящейся, повторимся, под контролем SEC) и формируют искомую систему сдержек и противовесов.

  • Несмотря на то, что FINRA регулирует небиржевую сферу торговли, она, в рамках заключенных договоров, ведет он-лайн аудит группы NYSE, NASDAQ и International Securities Exchange.

Столь жестких требований, как участие в FINRA, нет больше нигде. Дело касается не только обучения и сертификации каждого (!!!) сотрудника компании-участника с регулярными экзаменами, но и постоянного обучения сроком не менее 12 суток.

Более того, руководитель компании, претендующей на включение в FINRA, сдает:

  • отпечатки пальцев;
  • состав семьи с описанием имущества;
  • подробный бизнес-план;
  • пробный баланс и ежемесячный прогноз;
  • перечень лиц, ответственных за кабинеты;
  • договоры купли-продажи или аренды офисов;
  • планы на случай компьютерных сбоев;
  • поручение правительства или другой СРО;
  • описание мер по спасению инвесторов;
  • еще около 30 документов обо всем и обо всех.

В заключение скажем, что в США участие в FINRA является признаком успеха брокера и акционерного общества, символом доверия и общественного уважения.


(1 оценок, среднее: 5,00). Оцените пожалуйста, мы очень старались!
Загрузка...
equity


Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *


ВНИМАНИЕ! Уважаемый читатель, комментарии не относящиеся к статье, содержащие ссылки на другие сайты, оскорбления других участников, субъективные мнения - будут удаляться. Спасибо за понимание!

Когда речь заходит о деньгах, скорость жизни вырастает. Ликвидность, скорость, динамика – все это деньги. Но иногда нужно просто вытянуть голову из этого водоворота чтобы сверху посмотреть куда он направляется.

Рекомендованно для тебя

Что такое бинарные опционы?

equity.today

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: