S&P/TSX Composite (GSPTSE) – Часы торгов, состав индекса и особенности

Одним из наиболее значимых фондовых индексов является канадский индекс S&P/TSX Composite Index , представляемый биржей в Торонто. До 01 мая 2002 года он назывался TSE 300 по числу компаний-участников, после этой даты показатель был переименован в S&P/TSX Composite (тикер GSPTSE) и включает 250 крупнейших компаний.

Расчет индекса ведется с 1975 года, когда за базис приняли отметку 1 000 пунктов. С тех пор он показывает устойчивый рост, хотя бывали случаи кризисных обвалов. В 1987 году (19 октября, «черный понедельник») упал сразу на 11.1%, тогда как Гонконг и Австралия провалились более чем на 40%, а DowJones — на 22.6%. В 2002 году TSE 300 был куплен Standart & Poors и сменил имя.

S&P/TSX Composite Index

Благодаря мощной экономике Канады, индекс S&P/TSX Composite мало зависим от монетарных спекуляций: из 250 участников лишь 16% — финансовые структуры. Между тем энергетический сектор 19.3%, 7.6% — промышленные предприятия, 15.3% — строительство, выпуск материалов и ипотека. Еще 11.6% — товары народного потребления и спроса.

Преимущества индекса S&P/TSX Composite:

• фондовая биржа в Торонто (Toronto Stock Exchange, TSE) считается одной самых безопасных;
• участник индекса оценивается по реальной торговле;
• S&P/TSX Composite мало зависим от финансовых махинаций;
• участники индекса зарегистрированы только в Канаде;

В рамках семейства S&P/TSX Composite есть энергетический индекс TSX:XEG; финансовый TSX:XFN; информационных технологий TSX:XIT; строительства и ипотеки TSX:XMA; товаров и услуг TSX:XRE. Благодаря данному подходу трейдеры видят, как просадку отрасли, так и ее влияние на биржевые котировки в рамках всего S&P/TSX Composite.

На бирже Монреаля (Bourse de Montréal) с 9:30 до 16:30 торгуются фьючерсы S&P/TSX Composite Index Mini Futures (SCF).

Особенности

К фигурантам S&P/TSX Composite, числящимся в ТОП-250, предъявляются жесткие требования. Нижней границей является рыночная капитализация в размере 0.05% всего индекса на момент вхождения.

Акция эмитента должна стоить более 1 канадского доллара в течение последних 3 месяцев и оставаться таковой на протяжении трех дней перед пересмотром участников.

Зависимость S&P/TSX Composite

• привязка к общемировой экономической конъюнктуре;
• прямая зависимость от азиатских финансовых бирж;
• низкая устойчивость при стрессовых ситуациях по S&P и DowJones;
• низкая волатильность за счет участия производственных компаний;
• торговля осуществляется ночью по Москве;

В рамках сессии объем торгов акций компании (в национальной валюте) держится в диапазоне 0.025%-15% всего оборота биржи. Таким образом, снижается роль «паровозов» индекса и стимулируется активная торговая работа всех ее участников. И как было сказано выше, игроки Торонсткой фондовой биржи юридически зарегистрированы в Канаде и действуют в рамках ее законодательства.

Что еще нужно знать о S&P/TSX Composite

Наибольших значений индекс S&P/TSX Composite достиг в 2008 году, едва не дойдя до 16 тыс.базисных пунктов. В середине года перегрев рынка и крах ипотечной системы в соседних США вызвал серьезный обвал, к отчетной дате — 01 декабря 2008 года — котировки упали ниже 8 тыс. пунктов.

В мае 2021 года сектор технологий и возобновляемых источников энергии подтолкнул основной фондовый индекс Канады к историческим рекордам.

Изменение состава участников индекса происходит решением Консультативного совета оператора биржи — TMX Group.

Для исключения достаточно нарушения вышеперечисленных правил участия, совершения непрозрачных махинаций, некорректного поведения. Ввод новых индексантов может происходить автоматически на основе их финансовых показателей.

Несколько слов о бирже в Торонто

Будучи одной из репрезентативных бирж, канадская Toronto Stock Exchange (TSE, основана в 1852 году) привлекает компании со всего мира. В котировках S&P/TSX Composite присутствуют Imperial Oil со штаб-квартирой в Лондоне, Aecon, Bank of Monreal, Blackberry, Goldcorp, Metro, Yamaha Gold и др.

• По требованиям площадки, участник должен иметь регистрацию в Канаде, поэтому все они, даже не ведя деятельность в Стране кленового листа, значатся именно там.

Суммарная капитализация 250 компаний, входящих расчетную группу индекса, превышает 2,75 триллиона долларов США и продолжает расти. Всего на площадке торгуется 1.5 тыс. компаний суммарной мощностью 4 млрд канадских долл., в год регистрируется более 36 млрд сделок.

Оператором и владельцем биржи выступает международная корпорация TMX Group.

Работа с индексом S&P/TSX Composite будет удобна трейдерам, играющим на длительных сроках и инвестирующим в акции производственных компаний.