Индекс NSE NIFTY 50 (NSEI) – Часы торгов, компании и особенности

Индекс NSE NIFTY 50 это ключевой индекс Индийской фондовой биржи (National Stock Exchange of India Limited, NSE) со штаб-квартирой в Мумбаи.

Группа индексов CNX NSE NIFTY принадлежит владельцу и оператору Индийской фондовой биржи, India Index Services and Products Ltd. (IISL). Основной упор в работе сделан на интернациональный характер торгов, внедрение самых совершенных систем расчетов и удобство для всех участников. Разработанная торговая система позволяет совершать до 450 млн сделок в течение дня, причем 99.99% — онлайн.

Индекс NSE NIFTY 50 отличается включением 50 крупнейших компаний, использованием решений Standart & Poors и большим числом предприятий реального сектора. Будучи созданным всего лишь в 1995 году, NSE NIFTY 50 показывает предсказуемые взлеты и падения.

Причина понятна: экономика Индии с более чем миллиардным населением развивается невиданными темпами, и страна уже зарекомендовала себя как лидер в фармацевтической сфере, разработке программного обеспечения, добыче и обработке полезных ископаемых. Большую роль играет один из крупнейших в мире рынков по разработке и сбыту автомобильного транспорта.

Индекс Нифти 50 представляет около 62% рыночной капитализации акций, котирующихся на NSE в свободном обращении. Общая стоимость составляющих индекса — примерно 41% от суммарной стоимости всех акций котируемых на индийском рынке.

Общая рыночная капитализация корзины индекса достигает 13 828 742 крор (1 крор = 10 млн рупий). В долларом выражении — примерно $16 млрд.

Состав индекса

1. RELIANCE
2. HDFCBANK
3. ICICIBANK
4. INFY
5. HDFC
6. ITC
7. TCS
8. LT
9. AXISBANK
10. KOTAKBANK
11. HINDUNILVR
12. SBIN
13. BHARTIARTL
14. BAJFINANCE
15. HCLTECH
16. MARUTI
17. ASIANPAINT
18. SUNPHARMA
19. M&M
20. TITAN
21. ULTRACEMCO
22. NTPC
23. TATASTEEL
24. TATAMOTORS
25. POWERGRID
26. BAJAJFINSV
27. NESTLEIND
28. TECHM
29. GRASIM
30. INDUSINDBK
31. ONGC
32. HINDALCO
33. JSWSTEEL
34. DRREDDY
35. WIPRO
36. ADANIENT
37. HDFCLIFE
38. ADANIPORTS
39. BRITANNIA
40. SBILIFE
41. CIPLA
42. COALINDIA
43. BAJAJ-AUTO
44. TATACONSUM
45. APOLLOHOSP
46. UPL
47. EICHERMOT
48. DIVISLAB
49. BPCL
50. HEROMOTOCO

Нифти включает акции ведущих голубых фишек NSE. Самых крупных и ликвидных компаний страны. Всего их на площадке торгуется 1600. Индекс охватывают 12 различных секторов индийской экономики, включая:

• финансовые услуги;
• телекоммуникации;
• информационные технологии;
• потребительские товары;
• металлы;
• развлечения;
• средства массовой информации;
• фармацевтика и биотех;
• строительство;
• химпром;
• автомобили;
• энергетика.

В индекс НЕ ПОПАДАЮТ акции, которые:

• не находятся в свободном обороте;
• принадлежат правительству;
• находящиеся в собственности иностранцев (например, через депозитарные расписки);
• являются стратегическими долями юридических лиц;
• принадлежат кросс-холдингам, фондам социального обеспечения сотрудников.

Акции должны быть зарегистрированы на фондовой бирже дольше шести месяцев (или 1 месяца в случае IPO) и принадлежать компаниям, размещённым на NSE и территориально находящимся в Индии.

Фьючерс

Фьючерсный контракт SGX NIFTY 50 INDEX Futures предлагает инвесторам экономичный, безопасный способ инвестировать в прибыльный, но волатильный фондовый рынок Индии. Контракты номинированы в долларах США. Объём — 810 USD. Размер контракта — 2 единицы.

Торговые часы (по сингапурскому времени) 9:00–18:10.

ETF фонды на индекс

• UTI Nifty 50 Exchange Traded Fund
• ICICI Prudential Nifty 50 Index Direct Plan Growth
• HDFC Index Fund Nifty 50 Plan-Direct Plan
• SBI Nifty Index Fund Direct Growth
• NIPPON INDIA INDEX FUND – NIFTY 50 PLAN

Историческая справка

Индекс NSE NIFTY 50 был определен 3 ноября 1995 года в 1 000 базисных пунктов, общая капитализация составила 2.27 триллионов долларов США, в действие  был введен в апреле 1996 года. В течение десяти лет он показывал умеренный рост, пресекший отметку в 2.5 тысячи пунктов к ноябрю 2006. В 2008 году произошел серьезный экономический подъем, котировки достигли 6 274.30 пунктов.

Мировой финансовый кризис-2008 показал зависимость NSE NIFTY 50 от азиатских денег и накачки американской экономики: менее чем за год индийский фондовый показатель обрушился до 2 736.65 тысячи пунктов. Следом начался период восстановления, тяжелый рост до марта 2015 и снова падение.

Большое влияние на восстановление после 2008 года оказало изменение методики оценки. Ранее при расчетах использовалась идея постоянной капитализации, при которой на котировку влияло количество проданных и купленных акций в течение сессии. В 2009 году руководство NSE заключило договор с рейтинговым агентством Standart & Poors и расчеты стали вестись с учетом флот-фактора (акций свободного обращения).

в 2013 году договор между NSE и S&P был разорван, сейчас NSE NIFTY 50 самостоятелен.

В начале 2020 года индекс серьезно просел – виной тому пандемия коронавируса, которая сказалась на мировых котировках. Уже через год, в 2021 году, индекс достиг своего рекордного максимума – этому поспособствовали акции энергетических и IT-компаний, которые полетели вверх.

Корпорация Reliance Industries Ltd (RELI.NS) и гигант программных услуг Infosys Ltd (INFY.NS) стали одними из лидеров роста. Такая благоприятная для индекса ситуация может быть связана с тем, что в стране продолжает наблюдаться снижение ежедневных случаев заболевания COVID-19.

Преимущества индекса

• полностью соответствует мировой финансовой конъюнктуре;
• подкреплен большим количеством предприятий реального сектора;
• показывает прогнозируемый рост — как и экономика Индии;
• рассчитывается по прозрачной схеме S&P;
• обладает солидной капитализацией — 1.5 трлн долл. США.

Метод расчета NSE NIFTY 50

Методика расчета NSEI схожа как с родственным S&P Sensex (BSE 30), так и с другими продуктами методики Standart & Poors.

В частности, используются три ключевых показателя: рыночная капитализация участников, фри-флот-капитализация (с ориентировочным количеством акций, находящихся в обращении), и самого индекса. Расчеты просты и не вызовут проблем даже у малоподготовленного трейдера.

NSE NIFTY 50 = Текущая рыночная стоимость / Рыночная капитализация Х базовое значение индекса (1000)

Рыночная капитализация = Собственный капитал Х цена 

Фри-флот рыночная капитализация = Собственный капитал Х цена Х IWF

Индексы серии CNX NSE NIFTY в методике Bloomberg обозначаются NSE NIFTY, в методике Reuters — NSEI. Помимо «самого» NSE NIFTY существует его исчисление в долларах, обозначается как DEFTY. Для вычисления стоимости индекса используется кросс-курс Центрального банка Индии. Девальвации как в России, там не бывает.

Время торгов

Биржа открывается в 09:00 до 09:08 идет предварительный заказ ордеров. С первым заказом, который совершен в 09:08, прием завершается, до 09:14:59 идет ввод данных в вычислительную систему. Ровно в 09:15 стартует торговля, которая идет без перерывов до 15:30. После закрытия никакие «замороженные» цены не применяются, автоматика выключается. Время в Мумбаи + 3 часа к Москве.

Интересно знать

Как и любой другой фондовый индекс, NSEI отличается своеобразной волатильностью. К 2008 году индекс NSE NIFTY 50 охватывал 50 крупнейших предприятий 22 секторов индийской экономики, которые давали суммарную капитализацию 65% всех участников биржи. Всего за пять лет — до 2012 года — на NSE NIFTY 50 стало приходиться лишь 29% капитализации. Зато заиграли популярностью секторальные индексы: CNX Bank, CNX IT, CNX Mid Cap, другие.

Индекс NIFTY 50 включает 5 компаний фармацевтического сектора, которые являются ведущими экспортерами Индии. В финансовый сектор вошли 11 компаний, их доля в индексе – 38%. Сектор IT (информационных технологий) состоит из пяти компаний с удельным весом около 14%, а компания с наибольшим весом – Tata Consultancy Services Ltd с долей около 5%.

Значимости индекса

• чрезвычайно однобок и не включает многие сектора;
• рассчитываясь пять лет по методике S&P, утратил контроль агентства;
• показывает как стабильные взлеты, так и падения;
• проигрывает интерес инвесторов против S&P BSE Sensex (BSE 30);
• журналисты Moneylife обвинили биржу NSE в регулярном инсайде.

Работу с индексом NSE NIFTY 50 и всей группой индексов CNX NSE NIFTY можно порекомендовать всем без исключения трейдерам, работающим в большинстве секторов экономики, на длинных или коротких сделках, в долларах или рупиях.

Хорошая прогнозируемость рынка, понятные правила, удобное время работы и зависимость от мировой конъюнктуры делает биржу NSE прекрасной площадкой для всех.