Стратегии инвестиций в облигации

Свести риск к минимуму и получать регулярную прибыль на протяжении долгого времени помогут вклады в инструменты со стабильным доходом. Люди, приобретающие облигации, не застрахованы от неудачи: иногда инвесторам приходится столкнуться с процентными и кредитными угрозами, ситуациями отзыва и инфляцией.

Несмотря на получение вкладчиками прибыли, изменчивость цены и условий ставок может существенно понизить выгоду возможных инвестиций. Именно поэтому необходимо заранее определить риск уменьшения или увеличения процентных ставок.

Вкладчик приобрел ценную бумагу с десятилетним сроком погашения. К концу этого периода процентные ставки могли стать больше размеров купонных выплат. В итоге инвестор потеряет доход и не сможет приобрести другие облигации. С другой стороны, владельцы облигаций с высокими купонными платежами остаются в выигрыше в условиях низких процентных ставок.

Существует несколько приемов, используя которые, покупатели облигаций смогут сберечь свои сделки от изменения процентных ставок.

Все предложенные ниже стратегии заключаются в простых, но работающих схемах. Они помогут минимизировать риск и повысить прибыль подходящим для любого инвестора способом. Возможно, окупятся они не сразу, но если покупатель бондов обладает терпением и выдержкой, а также готов сделать все для получения стабильных выплат, эти стратегии обязательно помогут оказаться в выигрыше. Итак, какие существуют стратегии?

Стратегия Лестница

Цель стратегии заключается в распределении закупок облигаций с различными сроками погашения. «Лестница» способствует гибкости, позволяя покупателю разделить бюджет на приобретение облигаций в подходящий ему момент и по разным процентным ставкам. Крупная денежная сумма не фиксируется в одном инструменте на долгое время, снижая прибыль и не позволяя вкладчику получить выгоду во время повышения ставок.

К примеру: инвестор планирует вложить в бумаги около 50 тысяч долларов. Следуя схеме «Лестница», он будет приобретать бумаги с разными сроками погашения и ставками. Он имеет полное право вложить по 5 тысяч с периодом погашения от одного года до десяти лет. В конце срока существования каждой облигации инвестор будет приобретать новые облигации с самыми выгодными условиями. С помощью этой стратегии можно развить и разнообразить деятельность, уменьшить влияние на портфель каждого отдельного инструмента.

По мере погашения облигаций, денежные средства можно инвестировать повторно или использовать более высокие ставки. Если они понизятся, инвестор может приобрести другие инструменты. «Лестница» повышает ликвидность портфеля из-за относительной близости к сроку погашения хотя бы одной из ценных бумаг.

Стратегия Штанга

Стратегия «Штанга» – это универсальный подход, позволяющий эффективно извлекать выгоду из инвестиций. С помощью этой стратегии инвестор сможет использовать все преимущества облигаций с коротким и долгим периодом погашения.

Цель стратегии такова – вкладчик приобретает только краткосрочные и долгосрочные бумаги. Первые гарантируют портфелю необходимую гибкость, вторые обладают более высокой доходностью.

С помощью таких инвестиций покупатель может регулировать будущие вклады каждые несколько месяцев или лет. Если процентные ставки вырастут, краткосрочные бумаги позволят повторно вложить денежные средства в более выгодные инструменты. Долгосрочные инвестиции обеспечат постоянный приход денежных средств на протяжении всего срока существования.

Неблагоприятное влияние поднимающихся ставок на длинные бумаги снизит распределение капитала между облигациями с разными сроками погашения.

Стратегия Пуля

Если вкладчик знает, что к определенному моменту ему понадобится определенная денежная сумма, в работе с инвестициями он может использовать стратегию «Пуля». Для этого инвестору необходимо приобрести разные облигации с одной и той же датой погашения. Воспользоваться бумагами с лучшей прибыльностью вкладчику позволит распределение закупок облигаций по времени.

• С другой стороны, по причине распределенных во времени покупок существует опасность уменьшения процентных ставок. Для успешного функционирования стратегии необходимо постоянно следить за актуальными изменениями.

Все облигационные стратегии рассчитаны на долгосрочную работу. Терпение и профессионализм – главные ключи к эффективному применению стратегий и получению стабильного дохода. Инвесторам, которые готовы потратить время и приложить усилия для дополнительной защиты портфеля от изменения процентных ставок, они обязательно принесут выгоду.