Уже через пару лет после запуска совокупная стоимость чистых активов БПИФов превысила 400 млрд рублей. Со временем их совокупная стоимость чистых активов перевалила за 2 трлн рублей, больше всего средств собрали фонды денежного рынка. Биржевые ПИФы торгуются на MOEX, есть фонды с акцентом на акции, денежный рынок, драгметаллы, долговой рынок – проблем с выбором не будет. Паи фондов можно покупать так же, как и обычные акции, это открывает отличные возможности по диверсификации портфеля.
БПИФы на акции
На MOEX есть фонды с акцентом на бумаги российских эмитентов, но есть несколько БПИФов, стоимость пая которых зависит от зарубежных бумаг. Их паи также можно покупать через брокера, с выходом на Московскую биржу.
| Название | Тикер | УК | Валюта | Бенчмарк (тикер) | Совокупные расходы | Краткая характеристика |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Топ Рос. акций | SBMX | УК Первая | RUB | MCFTR | 1,0% | Корзина – копия индекса МосБиржи полной доходности |
| Т-Капитал Индекс МосБиржи | TMOS | Т-Капитал | RUB | MCFTR | 0,79% | Состав соответствует брутто версии индекса МосБиржи |
| Индекс МосБиржи | EQMX | ВИМ Инвестиции | RUB | MCFTRN | 0,69% | Нетто версия индекса MOEX полной доходности (с учетом ставок зарубежных организаций) |
| Инд. дивид. акций РФ | DIVD | Доходъ | RUB | IRDIVTR | 0,45% | Отбираются лучшие 50% из соответствующего индекса |
| Российские Див. Акции | MKBD | МКБ | RUB | MDIVTR | 1,0% | Соответствует индексу див. акций МКБ |
| МосБиржа-РСПП Вектор | ESGR | РСХБ | RUB | MRSVT | 1,95% | Компании, соответствующие критериям устойчивого развития |
| Фонд Ответств. инвестиции | SBRI | Первая | RUB | MRSVRT | 1,0% | Индекс компаний, соответствующих критериям устойчивого развития, полная доходность |
| Устойчивое Развитие Российских Компаний | ESGE | ВИМ Инвестиции | RUB | MRSVRT | 0,75% | Та же стратегия, что у SBRI |
| Технологии будущего | SCFT | Система Капитал | RUB | MRSV | 0,98% | Компании из индекса MOEX РСПП вектор уст. развития |
| Халяльные инвестиции | SBHI | Первая | RUB | MXSHARTR | 1,10% | Соответствует составу индекса MOEX исламских инвестиций. Соответствует шариату |
| Управляемые рос. акции | AKME | Альфа Капитал | RUB | AKREI | 1,73% | Индекс «Российские акции», рассчитывается управляющей компанией |
| Российские акции + | AMRE | АТОН | RUB | ОПИФ Атон-Петр Столыпин | 0,95% | Используется стратегия Евгения Малыхина |
| Индекс акций роста РФ | GROD | ДоходЪ | RUB | IRGRO | 0,99% | Российские акции роста, отбираются по 5 ключевым критериям |
| Акции средней и малой капитализации | SBSC | Первая | RUB | MESMTR | 1,20% | Сравнительно небольшие компании. Повышенная волатильность доходности |
| Квант | AKQU | Альфа Капитал | RUB | – | 3,22% | УК использует элементы машинного обучения при подборе активов. В состав входят американские акции |
Долговой рынок
Фонды этого типа направляют средства в различные облигации. Это могут быть ОФЗ или корпоративные долговые инструменты разного уровня надежности.
| Название | Тикер | УК | Валюта | Бенчмарк (тикер) | Совокупные расходы | Краткая характеристика |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Фонд Гос. Облигации | SBGB | Первая | RUB | RGBITR | 0,80% | Гособлигации с дюрацией > 1 года |
| ОФЗ 1-3 г | SUGB | МКБ | RUB | RUGBITR3Y | 0,80% | Ликвидные госбонды с дюрацией 1-3 года |
| Ингосстрах Инфляционный | INFL | Ингосстрах | RUB | RUGBINFTR | 0,40% | Гособлигации с купоном, индексируемым на величину инфляции |
| Управляемые облигации | AKMB | Альфа-Капитал | RUB | AKCBI | 1,41% | Корпоративные + государственные облигации |
| Ингосстрах – корп. облигации | INGO | Ингосстрах | RUB | RUCBTR2A3A3Y | 0,40% | Бонды из индекса MOEX корп. облигаций, рейтинг от ВВВ |
| Т-Капитал Облигации | TBRU | Т-Капитал | RUB | TBRURX | 0,99% | Бонды из состава собственного индекса, рейтинг от ВВВ |
| Рос. облигации | OBLG | ВИМ Инвестиции | RUB | RUCBITR | 0,71% | Корпоративные бонды из состава индекса MOEX корп. облигаций |
| Сбондс Корп. облигации РФ | BOND | ДоходЪ | RUB | Cbonds CBI RU Middle Market Investable | 0,39% | Высоколиквидные корпоративные бонды |
| Корпорат. облигации | SBRB | Первая | RUB | RUCBTR3YNS | 0,76% | Корпоративные бонды российского бизнеса, номинированные в нацвалюте РФ |
| Инструменты в юанях | SBBY | Первая | RUB, CNY | RUCNYTR | 0,60% | Российские корп. облигации, номинированные в китайской нацвалюте |
| Облигации в юанях | YUAN | Ингосстрах | RUB, CNY | RUCNYTR | 1% годовых от СЧА (за календ. день) | Бонды российских компаний, номинированные в юанях |
| Обл. повышенной доходности | BCSB | БКС | RUB | RUEYBCSTR | 1,35% | Ставка на высокодоходные бонды |
| Российские высокодоход. облигации | AMRH | АТОН | RUB | ARHYB | 0,95% | Акцент на качественных бондах небольших компаний |
БПИФы на денежный рынок
Фонды этого типа выделяются тем, что размещают средства на короткие промежутки времени. Как правило, используются сделки обратного РЕПО. Это дает доходность на уровне банковских вкладов.
| Название | Тикер | УК | Валюта | Бенчмарк (тикер) | Совокупные расходы | Краткая характеристика |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Денежный рынок | AKMM | Альфа Капитал | RUB | RUSFAR | 0,60% | Рынок РЕПО, долговой рынок |
| Сберегательный | SBMM | Первая | RUB | RUSFAR | 0,40% | Сделки обратного РЕПО |
| Ликвидность | LQDT | ВИМ Инвестиции | RUB | RUSFAR | 0,21% | РЕПО сделки, средства размещаются на небольшой срок |
| Денежный рынок | TMON | Т-Капитал | RUB | RUSFAR | 0,19% | Сделки РЕПО |
| Фонд Сберегательный в юанях | SBCN | Первая | RUB | RUSFARCNY | 0,70% | РЕПО сделки в CNY, евробонды российских компаний в CNY |
Драгметаллы
БПИФы этого типа инвестируют средства в реальные драгметаллы, чаще всего покупаются слитки золота. Затем драгметалл хранится на территории России.
Это хорошее решение для кризисных периодов, именно в этот период активно растет стоимость золота.
| Название | Тикер | УК | Валюта | Бенчмарк (тикер) | Совокупные расходы | Краткая характеристика |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Альфа Капитал Золото | AKGD | Альфа Капитал | RUB | GOLDRUB | 0,69% | Слитки золота с хранением в России |
| Т-Капитал Золото | TGLD | Т-Капитал | RUB | GOLDRUB | 0,84% | Физическое золото, хранящееся в России |
| Доступное Золото | SBGD | Первая | RUB | GOLDRUB | 0,79% | Слитки золота хранятся в Национальном клиринговом центре |
| Золото. Биржевой | GOLD | ВИМ Инвестиции | RUB | SPDR Gold Trust | 0,66% | Разработан силами ВТБ, позже передан в управление ВИМ Инвестиции |
Смешанные
В эту категорию попадают фонды, в которых нет акцента на отдельной категории активов. Средства могут инвестироваться в драгметаллы, акции, корпоративные и государственные облигации.
Единого стандарта нет, решение о выборе активов, их весах в корзине зависит только от управляющей компании.
| Название | Тикер | УК | Валюта | Бенчмарк (тикер) | Совокупные расходы | Краткая характеристика |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Вечный портфель | TRUR | Т-Капитал | RUB | All-Weather Index (Т-Капитал) | 0,99% | Средства направляются в золото, облигации, акции и валюту |
Управляющие компании
Несмотря на обилие биржевых паевых инвестфондов управляющих компаний намного меньше. Можно выделить несколько ключевых УК, именно они сформировали большую часть БПИФов. Это нормальная практика, одна управляющая компания может запускать десятки фондов на разные индексы и группы активов.
Ключевые управляющие компании:
- ВИМ Инвестиции. Предоставляет полный спектр услуг по управлению активами. Помимо БПИФов есть решения для крупных инвесторов, доверительное управление для институциональных инвесторов, услуга управления пенсией. Именно УК ВИМ Инвестиции запустила фонд Ликвидность, в первой половине 20-х годов он первым пробил отметку в 150 млрд рублей (стоимость чистых активов).
- Первая. К середине 20-х годов УК Первая лидировала на российском рынке по объему ОПИФов и БПИФов. Открыто 6500+ офисов по всей стране, а совокупный объем средств в инвестировании превысил 1,7 трлн рублей. Клиентами УК Первая стало более 800 тыс. частных инвесторов.
- Альфа-Капитал. В 2022 году НАУФОР признала Альфа-Капитал лучшей управляющей компанией года. Оказывает услуги доверительного управления более 30 лет, к 2023 году услугами УК воспользовалось более 2 млн частных инвесторов, а объем средств в управлении превысил 800 млрд рублей. Эти показатели стабильно растут на длинной дистанции.
- Т-Капитал. Активно продвигает различные БПИФы, по объемам отстает от ВИМ Инвестиции или УК Первая, но это не делает Т-Капитал плохим провайдером инвестфондов. К середине 20-х годов число инвесторов, работающих с Т-Капитал приблизилось к 4 млн.
- ДоходЪ. Предоставляет услуги доверительного управления с 2003 года, к середине 20-х годов в управлении находилось более 70 млрд рублей. Сравнительно небольшая УК, но стабильно удерживает рейтинг А (рейтинг характеризует надежность и качество управления активами).
- Атон-менеджмент. Часть крупной инвестгруппы, в состав которой входит и брокер АТОН, более 30 лет управляет активами клиентов. Компания входит в соучредители ММВБ, НАУФОР.
- РСХБ Управление Активами. Сравнительно молодая управляющая компания, но уже входит в ТОП5 по стоимости чистых активов ОПИФов и БПИФов. В середине 20-х годов в управлении находилось более 180 млрд рублей.
- МКБ Инвестиции. Часть группы МКБ, работает с 1996 года. Сравнительно небольшие объемы, по состоянию на 2024 год число клиентов не превышало 50 тыс.
- Система Капитал. В начале 20-х годов УК вошла в 15 лучших управляющих компаний России (учитывалась СЧА паевых инвестфондов), сохраняется тенденция к улучшению позиции в рейтинге. Эксперт РА выдала этой УК наивысший рейтинг надежности на уровне А++, это хорошее доказательство качества работы Система Капитал.
Рынку БПИФов ничто не угрожает. Этот инструмент ориентирован главным образом на российский рынок. Вероятнее всего будет расти и СЧА биржевых ПИФов, и их разнообразие. В сочетании с низким входным порогом это делает их идеальным инструментом для «ленивого» инвестора.
(2 оценок, среднее: 5,00). Пожалуйста, оцените пост! Мы очень старались!
