Как получать дивиденды по российским акциям – Инструкция

Перед тем, как получить дивиденды, ничего особенного делать не нужно, кроме как владеть акциями. Быть акционером не обязательно весь год, достаточно купить акции всего не несколько дней, чтобы попасть в реестр акционеров, которым будут начислять выплаты. Если инвестор попал в этот список, то он гарантировано получит деньги, даже если на следующий день продать акции – дивиденды автоматически поступят на брокерский счет. Звучит максимально просто, но здесь есть пара нюансов, о которых лучше узнать заранее.

Как начисляют дивиденды

Подавляющее большинство российских дивидендных компаний выплачивает деньги 1-2 раза в год. Когда компания решает направить часть средств на выплаты держателям акций, она ориентируется на реестр акционеров. В него попадают те, кто на момент даты составления реестра владеет этими ценными бумагами. Срок владения не играет роли, важно только то, стали вы собственником акций до формирования реестра или нет.

Инвестор, купивший бумаги несколько лет назад, и инвестор, купивший их за день до составления реестра, получат одинаковую выплату.

В начале совет директоров компании оценивает результаты работы и решает будут ли выплачиваться дивиденды.

Собрание акционеров подтверждает это решение, назначается дата выплаты и указывается конкретная сумма (рубли на акцию). Все это размещается на сайте компании в разделе информации для инвесторов,  предназначенного для обязательного раскрытия информации.

Дата формирования реестра акционеров устанавливается в диапазоне 10-20 дней после объявления решения о вознаграждении акционеров. Пример такого документа от Лукойл:

Российские акции торгуются на Московской бирже в режиме Т+1. То есть если акции куплены в среду, то покупатель станет их собственником в четверг. Один день дается на то, чтобы биржа внесла акционера в записи депозитария и реестра.

До 2024 года режим торгов был Т+2, но сейчас это происходит быстрее.

На основе этого можно определить крайнюю дату, когда можно покупать акции, чтобы получить дивиденды – это предыдущий рабочий день перед днем формирования реестра акционеров.

Даже если акции будут проданы непосредственно в день закрытия реестра дивиденды все равно будут получены, так как из-за режима торгов Т+1 фактически смена собственника произойдет не в день закрытия реестра, а уже на следующий день, продавец попадет в перечень акционеров.

На скрине выше, решение о выплате средств акционерам принято 29 ноября, формирование реестра акционеров запланировано на 19 декабря.

Чтобы купить акции и получать дивиденды с прибыли компании, сделку нужно заключить не позднее 18 декабря. Если реестр формируется в понедельник или в первый рабочий день после праздников, то дата отсечки переносится на последний рабочий день перед выходными. То есть при формировании реестра в понедельник покупать бумаги нужно в пятницу.

Как получить дивиденды с акций

После закрытия реестра, акционеру придется подождать несколько дней, потому что деньги приходят на брокерский/ИИС счет не мгновенно. Точные сроки спрогнозировать невозможно, максимальный срок – 18 рабочих дней. Но чаще всего долго ждать не приходится и в течение недели после закрытия реестра, деньги от эмитента поступают акционерам.

Налог на дивиденды

Еще один нюанс связан с налообложением. Например, в 2024 году акции Сбербанка приносили по 33,3 рубля дивидендов, но это не значит, что акционер получит именно эту сумму. Эти деньги поступают на счет уже «очищенными», то есть с них уже удержаны 13% НДФЛ.

Если годовой доход превышает 5 млн рублей, то используется повышенная ставка – 15%. Но взимается она не со всей суммы, а лишь с суммы, превышающей 5 млн рублей.

Если инвестор владел 1000 акций Сбербанка, то теоретические дивиденды составили бы 33,3 х 1000 = 33300 рублей. Из-за НДФЛ в реальности будет начислено 33300 х 0,87 = 28971 рубля.

Дважды платить налог не придется. После очищения денег и их зачисления на брокерский счет, брокер не будет учитывать эту сумму при расчете налогооблагаемой базы. Будет учитываться доход, полученный за счет других инвестиций и/или трейдинга.

Тем, кто ищет способы, как можно получить дивиденды и не платить НДФЛ, придется смириться. На эти поступления не распространяются различные вычеты, так что налог придется платить.

Как узнать дату закрытия реестра и дату отсечки

Есть 3 источника информации:

1. Официальные пресс-релизы эмитента. На сайтах дивидендных компаний публикуется информация и о решениях по выплатам и возможные изменения дивидендной политики. Например, руководство Газпрома в 2022 году отказалось от выплат акционерам, мотивируя это резким падением прибыли.
2. Московская биржа. Здесь есть сводная таблица, по которой можно отслеживать ключевые даты по всем компаниям, торгующимся на этой площадке.
3. Сторонние ресурсы, дается та же информация. Эти ресурсы могут быть удобнее из-за большего количества настроек и большего количества компаний (в том числе зарубежных) в базе данных.

Советы

Теперь вы знаете, как получить дивиденды физическому лицу, но как всегда есть пара неочевидных моментов:

• Не работайте с непокрытыми продажами накануне выплаты дивидендов. Если, имея на руках короткую позицию, вы попадете в реестр акционеров, то с брокерского счета будет списана сумма, соответствующая дивидендам компании. Нет гарантий того, что дивидендный ГЭП покроет убытки.
• Стратегии, основанные на покупках после дивидендного ГЭПа опасны. Нет гарантий быстрого восстановления, нужны более веские основания для покупок чем простой ГЭП.
• Иногда появляются компании, делающие перерыв в дивидендах из-за внешних факторов. Позже они возвращаются к этой практике и с учетом пропущенного времени выплаты могут быть очень большими. Пример такого сценария – HeadHunter и его внезапные спецдивиденды в 2024 году (907 рублей на акцию). Компания не проводила выплаты в 2022 и 2023 годах, а в 2024 году «вернула долг» акционерам. Нечто подобное можно было спрогнозировать, ХэдХантер показал неплохие отчеты и не было сильных фундаментальных причин для резкого отказа от дивидендов.

На рынке есть хорошие дивидендные российские акции, в отдельные годы доходность может превышать 20-30%. Получать дивиденды чрезвычайно просто, так что акции этого типа можно включать во все портфели без исключения. От вас не потребуется буквально ничего кроме покупки бумаг до определенной даты.

Многие инвесторы формируют дивидендные портфели, ориентируясь на стабильные компании с историей регулярных выплат. В среднем доходность таких портфелей в России составляет 5–10% годовых, что сопоставимо с банковскими депозитами, но с перспективой роста капитала за счет увеличения стоимости акций. Для интереса можете почитать соседнюю статью – можно ли жить на дивиденды от российских акций и сколько нужно купить.

Создание дивидендного портфеля требует внимательного анализа: изучайте финансовые отчеты, историю выплат и текущую ситуацию на рынке. Компании с устойчивым бизнесом, низкой долговой нагрузкой и позитивной динамикой прибыли, как правило, лучше справляются с регулярными дивидендными обязательствами. Например, за последние годы дивидендные портфели, включающие российские нефтегазовые и металлургические компании, показали устойчивую доходность, а доход отдельных акций превышал 15% годовых.

Итак, покупка акций с высокой дивидендной доходностью может быть выгодной стратегией для пассивного дохода и долгосрочных инвестиций. Следите за корпоративными новостями, обновляйте состав портфеля и реинвестируйте полученные дивиденды для увеличения доходности. Вложение в дивиденды — это не только способ сохранить, но и приумножить капитал.