NASDAQ Biotechnology (NBI) – Курс, состав и активы для торговли

Одним из значимых фондовых показателей группы NASDAQ является Biotechnology Index, объединяющий около 250 компаний медицинского и биотехнологического характера. В отличие от знакового NASDAQ 100, биотех характеризуется еще более серьезными условиями участия, высокой капитализацией вхождения, длительным сроком присутствия на рынке, и соответствием эталонам, принятым на торговой площадке.

Курс индекса NASDAQ Biotechnology (NBI)

Являясь средневзвешенным по капитализации, индекс NASDAQ Biotechnology показывает ситуацию в американской медицине и здравоохранении с 1993 года. В 2010-х годах фондовый показатель бил рекорд за рекордом, что было связано с реформой здравоохранения администрации Барака Обамы, а также щедрым вливанием денег Персидского залива в биотехнологии Штатов.

Компании в составе индекса

Критерии компаний для включения в индекс биотехнологий NASDAQ:

• Листинг ценных бумаг должен быть исключительно на NASDAQ (за исключением случаев, когда ценные бумаги были дважды зарегистрированы на другом рынке США до 1 января 2004 г. и постоянно поддерживали такой листинг).
• Основной вид деятельности – биофармацевтическое или биотехнологическое производство.
• Не является банкротом.
• Минимальная рыночная капитализация – 200 миллионов долларов.
• Средний объем торгов в день – не менее 100 тыс. акций.
• Нахождение на бирже не менее 6 месяцев.

Фьючерсы на NBI

Фьючерсы на биотехнологический индекс торгуются на CME Globex под тикером BIO. Контракты E-mini NASDAQ 100 Biotechnology Index имеют размер стоимости базового индекса, умноженной на $25. Минимальное изменение цены составляет 0,5 пункта или $12,50.

Торговые часы: 18:00 до 17:00 следующего дня по местному времени (ET), перерыв с 17:00 до 18:00.

ETF

На этот индекс торгуется несколько ETF-фондов, наиболее крупнейшие:

Историческая справка

Старт исчисления был дан 01 ноября 1993 года, что удивительным образом совпало с неудавшейся реформой здравоохранения Билла Клинтона. Базис был определен в 200 пунктов, каждый из них сразу равнялся доллару. На фоне громких обещаний и ожиданий инвесторов Nasdaq Biotech взметнулся вверх, но реформа умерла, не успев начаться, и новенький индекс просел на 30%.

Восстановление позиций потребовало больших трудов, и вернуться к первоначальным 200 базисным пунктам удалось лишь к 1995 году. В 1996 году индекс  вступил в группу «кому за 300», а в сентябре 1998 года совершил невероятный взлет до 1 482 пунктов, что заставило аналитиков говорить об искусственной накачке короткими деньгами — тогда слов «кризис» и «дотком» еще никто не знал.

Специалисты не обманули: к 2002 году номинал индекса NASDAQ Biotechnology равнялся 479.7 пункта, а общие потери инвесторов в медицинский сектор превысили 600 млрд долл. США. Далее показатель стал очень медленно наращивать обороты, достигнув к 2009 году 662 отметок, 05 марта прошел Форум по реформе здравоохранения, где Обама рассказал о планах Белого дома, а затем индекс взлетел.

Если учесть, что рост за шесть лет составил почти 700%, становится понятно: фондовый показатель пережил серьезную атаку быков.

Индекс характеризуется высокой волатильностью, также он сильно зависит от медицинских открытий и разработок. Когда началась пандемия коронавируса в 2020 году, было зафиксировано небольшое падение, но затем резко индекс начал расти.

Это легко объяснить надеждами на разработку вакцины компаниями, которые входят в NASDAQ Biotechnology. В биотехнологии начали активно поступать деньги. Сработала следующая цепочка: эпидемия – медицина – лекарства и вакцины – увеличение прибыли у отрасли.

С ноября 2020 по февраль 2021 года был зафиксирован бешеный рост котировок из-за новостей об успешном испытании и начале производства вакцин от коронавируса – сектор вырос почти на 20%.

Интересный факт: за 2020 год iShares Nasdaq Biotechnology ETF, который следует за индексом, обеспечил инвесторам 25,7% доходности, отразив начавшийся бум в индустрии биотехнологий. Но это не могло продолжаться долго. Начиная с февраля 2021 года отрасль вернулась к обычному состоянию волатильного сектора, а также привычным драйверам роста. Затем последовал долгий спад, но в 2026 году индекс обновил рекорд, установленный в начале 2021 года.

Аналитики утверждают, что индекс будет показывать рост благодаря благоприятному юридическому климату, поддержке государств и повышенному спросу на медицинскую аналитику, синтетическую биологию и e-biotech.

Преимущества индекса

• отражает реальный сектор экономики;
• положительно воспринимает новости в сфере здравоохранения;
• показывает жесткие требования к участникам;
• серьезные обвалы — только после перегрева индекса;
• представляет интерес, как для быков, так и для медведей.

Серьезные требования предъявляются к участникам. Это:

• участие в NASDAQ или на другой бирже до 01 января 2004 года и постоянное присутствие на них;
• полное соответствие требованиям NASDAQ в сфере биотехнологий или фармацевтики;
• не проходить по делам о банкротстве;
• иметь рыночную капитализацию не менее 200 млн долл. США;
• ежедневный объем торгов — не менее 100 тыс. акций;
• претендент на включение не должен участвовать в любых сделках, связанных с возможным переделом индекса;
• время торгов на NASDAQ — не менее полугода.

Зависимости индекса NASDAQ Biotechnology

• испытывает существенный подъем — только после реакции Правительства США;
• легко накачивается деньгами и показывает серьезный обвал;
• сфера здравоохранения США находится в застое;
• в индексе около 250 компаний, но 10 крупнейших удерживают около половины его веса;

Интересно знать

Оператором индекса выступает Nasdaq, который рассчитывает котировки, ведет учет участников, их рыночную долю и капитализацию. Не без помощи структуры в рамках индекса выделились 10 «паровозов», которые удерживают половину капитализации всего индекса.

В 2020 году в числе лидеров роста были компании BioNTech, Fate Therapeutics, Fulcrum Therapeutics, Castle Biosciences и Moderna.