Российские фондовые индексы на MOEX и SPB – описания и фьючерсы

Капитализация фондового рынка РФ исчисляется десятками триллионов рублей. Российские фондовые индексы созданы для отслеживания состояния рынка в целом и отдельных его секторов. Их можно воспринимать как своего рода барометры, индикаторы, по которым можно судить о «здоровье» рынка.

Помимо информационной функции российские индексы подходят для трейдинга, это стало возможным за счет наличия деривативов – фьючерсов и опционов.

Российские фондовые индексы на Мосбирже

Для удобства индексы разделены на несколько групп. Ниже – список ключевых индикаторов российского рынка с кратким описанием особенностей и деривативов на них, если они есть.

Основные индексы акций

1. Индекс Мосбиржи (IMOEX). Один из старейших индикаторов, рассчитывается с 22 сентября 1997 года, начальное значение – 100 пунктов. Количество компонентов корзины не фиксировано, вес одной бумаги не превышает 15%, вес ТОП5 должен быть ниже 55%. Наибольший вес в корзине приходится на энергетический, финансовый и добывающий секторы (более 60%). На Московской бирже торгуется 2 типа фьючерсов – обычный (MIX) и мини-контракт (MXI). Размер первого рассчитывается как 100 х котировка IMOEX, объем второго – в 100 раз меньше, шаг цены – 25 и 0,5 рублей соответственно.
2. РТС (RTSI). Начал рассчитываться 1 сентября 1995 года с отметки в 100 пунктов. В отличие от IMOEX RTSI рассчитывается в долларах, а не в рублях, несмотря на сходство корзин графики отличаются. На Московской бирже торгуется 2 фьючерса на РТС – обычный контракт (RTS) и его мини-версия (RTSM), размер первого равен 100 х котировка RTSI, объем второго равен котировке RTSI. Шаг цены составляет $0,2 и $0,1 соответственно.
3. Индекс голубых фишек Московской биржи (MOEXBC), рассчитывается на основе данных по ценам акций 15 самых ликвидных компаний, торгующихся на Мосбирже. Запуск состоялся 23 апреля 2009 года, начальное значение – 6285,76 пунктов, из-за особенностей российской экономики в корзине доминирует нефтегазовый сектор, весомый вклад дает Сбербанк (финансовая отрасль). Есть ограничитель веса бумаг одной компании, он не может превышать 20%.
4. Индекс МосБиржи 15 (MRBC). По составу копирует MOEXBC, но отличается от этого индикатора другими весами компонентов. Расчет проводится ежесекундно, старт пришелся на 29 декабря 2017 года, начальное значение – 1000 пунктов.
5. Индекс Мосбиржи средней и малой капитализации (MCXSM), РТС средней и малой капитализации. Назначение обоих инструментов схожее – отслеживание поведения акций публичных компаний средней/малой капитализации. Запуск пришелся на 17 декабря 2012 года, индекс Мосбиржи рассчитывался со стартового значения в 1000 пунктов, РТС – с 1515,27 пунктов. В корзине нет явного перекоса в сторону одного из секторов экономики, значимый вес приходится на строительство, электроэнергетику, транспорт, металлургический и добывающий сектор.
6. Индекс широкого рынка (MOEXBMI). В корзину входит 100 лучших российских бумаг, отбор делается с учетом капитализации, ликвидности и показателя free-float. На энергетический, финансовый, металлургический и добывающий секторы приходится более 70% корзины.

Индекс МосБиржи 10 (MOEX10). Число в названии указывает на количество бумаг в корзине, котировки рассчитываются на основе рублевой стоимости 10 самых ликвидных бумаг на Московской бирже. Рассчитывается с 30 декабря 1997 года. В отличие от IMOEX расчет ведется не ежесекундно, а при заключении каждой сделки.

Индексы акций госсектора. В эту категорию включено 2 индикатора – индекс акций с госучастием (MOEX SCI), есть такой же инструмент, но в него включены компании с регулируемой деятельностью (MOEX SCI). Периодичность расчета – 1 раз в год, стартовое значение – 1000 пунктов.

Индекс с акцентом на инновации (MOEXINN). Его особенность – акцент на акциях компаний, торгующихся в секции «Рынок инноваций и инвестиций». Котировки пересчитываются каждые 15 секунд.

Ответственность и открытость (MRRT) и Вектор устойчивого развития (MRSV). При составлении учитываются показатели EGS – насколько компания соответствует критериям устойчивого развития. В MRRT действует ограничение по весу отдельного эмитента – не более 15%.

В основные российские фондовые индексы можно записать IMOEX и RTSI. Именно они чаще всего используются и в трейдинге, и при анализе рынка в целом.

Секторальные индексы

Это стандартные взвешенные по капитализации биржевые индексы. В их корзины входят самые ликвидные бумаги, обращающиеся на Московской бирже. Состав каждого отраслевого индикатора получен за счет вычленения акций из корзины индекса широкого рынка.

Нефти и газа (MOEXOG). Вес компании не должен превышать 15%, в корзину входят акции бизнеса, работающего с углеводородами, пересчет котировок ведется каждые 15 секунд. Размер контракта равен котировке MOEXOG, шаг цены – 1 пункт или 1 рубль.

Металлургическая и добывающая отрасль (MOEXMM). Ограничение на вес одной акции в корзине – 15%, в составе такие гиганты как РУСАЛ, АЛРОСА, Норникель и другие добывающие компании. На этот инструмент доступны фьючерсы с тикером MMI, размер контракта равен котировке MOEXMM, минимальное изменение цены – 1 пункт/1 рубль.

Финансовый сектор (MOEXFN). Ограничение по весу одной бумаги увеличено до 25%, котировки пересчитываются каждые 15 секунд. Помимо банков в корзину включены и акции СПБ Биржи. На MOEXFN доступны фьючерсы с тикером FNI, минимальное изменение цены – 1 рубль или 1 пункт.

Потребительский сектор (MOEXCN). Рассчитывается с конца 2004 года, стартовое значение – 1000 пунктов. Доля акции не может превышать 15%, их количество в корзине не фиксировано. Доступны фьючерсы с тикером CNI, это расчетный контракт, его размер равен котировке MOEXCN, шаг изменения цены – 1 пункт/1 рубль.

Химия и нефтехимия (MOEXCH). Вес акции в корзине не превышает 25%, начало расчета пришлось на 29 декабря 2006 года, стартовое значение – 3600 пунктов.

Транспортная отрасль (MOEXTN). Фактически нет ограничения по весам отдельных бумаг, доля одной акции может достигать 100%. В состав попадают компании, работающие в сфере транспорта – Аэрофлот, Совкомфлот и им подобные.

Электроэнергетика (MOEXEU). Характеристики те же, что у предыдущих индикаторов. Доля акций ограничена 15%, котировки обновляются каждые 15 секунд.

Телекоммуникации (MOEXTL). Без ограничения по весу акций в корзине, количество бумаг не фиксировано.

IT сектор (MOEXIT). Начал рассчитываться с 25 декабря 2020 года, стартовое значение – 5000 пунктов, пересчет котировок ведется 1 раз в день. Нет ограничения по доле отдельной акции в корзине.

Строительные компании (MOEXRE). Без ограничений по доле акций в составе, стартовое значение – 5000 пунктов, начал рассчитываться 20 марта 2020 года.

Помимо рублевых версия индексов есть и их долларовые подвиды.

Состав корзин не меняется, но котировки будут другими из-за того, что учитывается долларовая стоимость соответствующих акций. Также есть подвид индексов полной доходности.

Прочие индексы Московской биржи

Еще несколько индикаторов, не входящих в перечисленные выше категории:

• Индекс на столичную недвижимость ДомКлик (MREDC). Позволяет отслеживать изменение средней стоимости квадратного метра недвижимости в Москве. Расчет базируется на ипотечных сделках по данным ДомКлик, котировки обновляются еженедельно. На MREDC доступен фьючерс (HOME), шаг цены – 10 пунктов или 10 рублей.
• Индекс Гособлигаций (RGBI). При расчете учитываются высоколиквидные гособлигации с дюрацией больше года. Частота расчета не фиксирована и зависит от количества сделок с облигациями. На RGBI доступны фьючерсы с тикером RGBI, размер контракта определяется как 100 х котировка индекса, шаг цены – 1 пункт или 1 рубль.

Это далеко не все индексы на Московской бирже. Биржа обеспечивает расчет десятков различных индикаторов состояния рынка, в списке выше – лишь ключевые из них.

Фондовые индексы Санкт-Петербургской биржи

Индексы на фондовой бирже Санкт-Петербурга включают несколько десятков индикаторов рынка. В их состав входят крупнейшие зарубежные компании, к числу основных отнесем:

• Выбор миллионов (SPB100). В корзину включено 100 крупных зарубежных компаний, среди них Microsoft, Tesla, Alibaba Group, Apple, Intel, AT&T, также в состав включены бумаги Санкт-Петербургской биржи. Котировки обновляются не реже чем каждые 15 секунд.
• Лидеры технологий (SPBTL10). В корзину включены 10 бумаг компаний, работающих в сегменте высоких технологий – это Amazon, Apple, Microsoft, Alphabet, PayPal, Cisco, Nvidia, salesforce.com inc., Facebook и Netflix. Котировки рассчитываются с 15 июля 2019 года, стартовое значение – 1000 пунктов.

Выделяется категория индикаторов рынка Интерфакс:

1. Европейские автопроизводители (SPBICAR). Корзина индекса включает бумаги 4 европейских автопроизводителей – BMW, Mercedes-Benz Group AG, Porsche Automobil Holding SE, VOLKSWAGEN AKTIENGESELLSCHAFT. Вес каждой бумаги равен 25%, частота расчета – от 15 секунд до 1 раза в день, состав может быть расширен.
2. Индустрия электромобилей (SPBIEVI). Рассчитывается в USD с ноября 2011 года, стартовое значение – 100 пунктов. В состав включены бумаги компаний, производящих электромобили (Tesla, General Motors, Livent Corporation, Li Auto и другие).
3. Будущее (SPBFUT). Запущен в октябре 2020 года, начальное значение – 100 пунктов. Под «будущим» имеются в виду перспективные технологии – облачные вычисления, искусственный интеллект, разработка способов хранения энергии. В корзину SPBFUT включено 3 ETF – Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF, First Trust Cloud Computing ETF и Global X Lithium & Battery Tech ETF. Корзина равновесная, то есть доля каждой бумаги одна и та же.
4. Гиганты России (SPBIRG). База расчета – котировки крупнейших российских компаний, среди них Новатэк, Яндекс, Газпром, Лукойл, Северсталь. Расчет ведется в рублях, SPBIRG был запущен 3 марта 2021 года, стартовое значение – 100 пунктов.
5. Российские лидеры 1 (SPBIRUS). Состав тот же, что у SPBIRG, но индекс запущен несколько раньше.
6. Российские лидеры 2 (SPBIRUS2). Состав отличается от двух предыдущих индексов, в корзину включены крупнейшие компании РФ. На долю ТОП3 компонентов индекса приходится более 50% веса. Рассчитывается в рублях с 13 января 2021 года.
7. Восстановление экономики (SPBIREC). Рассчитывается в долларах США на основе цен акций четырех ETF, вес каждой равен 25%. Запущен 5 октября 2020 года, состав может быть расширен в будущем.
8. Производители полупроводников (SPBISEM). Рассчитывается на основе долларовых цен акций крупнейших производителей полупроводниковой продукции. В корзину входят бумаги Nvidia, TSMC, AMD, Broadcom Inc., Qualcomm Incorporated, ASML Holding N.V. Число компонентов может быть увеличено.
9. Производители полупроводников 1 (SPBISEM10). Более широкий индекс, также сделан акцент на секторе полупроводников.
10. Кибербезопасность (SPBISEC). В состав индекса включены бумаги компаний, работающих в области кибербезопасности, это Cisco Systems Inc., Cloudflare, Fortinet Inc. и другие. Расчет ведется в долларах, запуск состоялся 2 августа 2021 года, начальное значение – 100 пунктов.

Для рядового трейдера эти индикаторы – не просто бесполезный бенчмарк. Наличие деривативов позволяет зарабатывать на них, как минимум 2-3 индекса достаточно ликвидны для работы внутри дня.