Вт, Сентябрь 19, 2017

Различия ETF портфелей

Анализ ETF фондов

Автор
Прочитали: 709
Анализ ETF

Для того, чтобы получать хорошие доходы от инвестирования в биржевые инвестиционные фонды, необходимо проводить их анализ и тщательно изучать. Именно такой подход приносит наилучшие результаты инвесторам.

Покупку таких фондов можно сравнить, к примеру, с покупкой квартиры. Необходимо провести тщательный осмотр всех помещений перед тем, как согласиться. Тоже самое касается и биржевых индексных фондов. На первый взгляд, многие из них могут показаться схожими, так как работают с одним и тем же сегментом рынка и имеют созвучное название.

ETFТем не менее, между такими фондами может быть существенная разница и риски. К примеру, один из ETF основывается на стоимости компаний, а другой, который кажется схожим, определяется только индексом. В данном случае нельзя сказать, что один из фондов будет лучше другого. Однако, каждый конкретный инвестор самостоятельно определяет для себя, куда именно он будет вкладывать деньги на основании тщательного анализа и изучения фонда.

Что важно знать для того, чтобы дать оценку тому или иному фонду? Есть определенные критерии, на которые следует обратить внимание.

Определение веса ценных бумаг в индексе

Итак, первый критерий, на который стоит обратить внимание – определение веса внутри одного индекса. Если мы рассмотрим, к примеру, S&P 500, здесь оценка проводится на основании рыночной капитализации. Именно по этой причине, в таком фонде, как SPDR S&P 500 порядка четырех процентов активов составляют ценные бумаги американского компьютерного гиганта Apple.

Другой фонд – Guggenheim S&P 500 Equal Weight также работает с этим индексом, но в нем акции имеют одинаковый вес. Следовательно, у каждой ценной бумаги доля составляет не более 0,30 процента.

RSP

Guggenheim S&P 500 Equal Weight

Большие ставки

Есть два очень похожих по названию фонда – SPDR S&P Regional Banking и iShares U.S. Regional Banks. Как видно из названия, эти фонды работают в одном и том же секторе – региональные банки в США. Однако, при более детальном рассмотрении этих двух фондов заметна существенная разница. Один из них инвестирует больше средств в две компании.

Эта разница проявляется особенно хорошо тогда, когда инвестор сравнивает результаты обоих фондов. Индекс, за которым следует SPDR включает в себя ценные бумаги порядка 90 компаний. При этом, все они распределены одинаково. Что касается iShares, индекс, за которым следует данный фонд включает в себя только 50 компаний, которые рассчитываются в соответствии с капитализацией на рынке. Как мы уже отмечали выше, две компании составляют почти треть от всех активов. Такая ситуация может быть достаточно опасной, если эти компании покажут плохой результат.

Этот и другие крупнейшие фонды вы можете найти на этой странице, где есть возможность посмотреть графики стоимости по каждому из них. Инвестировать в ETF вы можете также у брокера eToro, минимальная сумма для открытия счета $200. Брокер регулируется CySEC и стоит отметить, что в него не малые деньги вложил Сбербанк.

Как уменьшить волатильность

Многие инвесторы стремятся найти возможности для снижения волатильности. Существует два фонда, которые могут решить эту проблему – Power Shares S&P 500 Low Volatility и iShares MSCI Minimum Volatility. На первый взгляд кажется, что эти фонды одинаковые, так как их основная задача – снижение волатильности. Но, как мы уже отмечали в начале статьи, такие фонды могут иметь существенную разницу в своем составе и давать совершенно разные результаты.

Power Shares имеет в своей основе индекс, состоящий из ценных бумаг компаний S&P 500, которые показали наименьшую волатильность за прошедший год. Фонд составляется таким образом, чтобы ценные бумаги с наименьшей волатильностью имели больший вес. Что касается фонда iShares, здесь расчет делается на совершенно других показателях. Используется модель прогнозирования волатильности и есть ограничения по доле акций в зависимости от отрасли экономики.

сравнение

  • Power Shares S&P 500 Low Volatility — оранжевая линия
  • iShares MSCI Minimum Volatility — синяя линия
Опрос: Хотели бы вы иметь в портфеле акции ETF фонда?
  • Добавить свой ответ

Стоит ли инвестировать в развивающиеся рынки

Среди биржевых индексных фондов можно выделить несколько таких, которые отражают ситуацию на развивающихся рынках. В частности, мы бы хотели обратить внимание на iShares MSCI Emerging Markets и Vanguard FTSE Emerging Markets. С точки зрения названия и сферы, эти индексные фонды можно было бы считать фактически близнецами. Однако, их портфели имеют существенные отличия.

К примеру, в фонде iShares очень большую долю составляют акции компании Samsung, которая не является частью фонда Vanguard. Связано это с тем, что управляющая компания iShares относит Южную Корею к развивающимся странам ввиду наличия там ограничений в торговле валютой, а также иных аспектов. С другой стороны, в Vanguard не считают Южную Корею развивающейся и относят ее к развитым экономикам.


(1 оценок, среднее: 5,00). Оцените пожалуйста, мы очень старались!
Загрузка...
equity


Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

ВНИМАНИЕ! Уважаемый читатель, комментарии не относящиеся к статье, содержащие ссылки на другие сайты, оскорбления других участников, субъективные мнения - будут удаляться. Спасибо за понимание!

Автор
Можно цитировать миллиардеров, но оглянитесь, вся жизнь и так состоит из инвестиций. Время пройдет так или иначе и если вы не посадите яблоню сегодня, завтра вам не поесть яблок.
Рекомендованно для тебя

Что такое Премаркет на биржевых торгах

equity.today