Лучшие активы для защиты от инфляции, когда все дорожает, а цена денег падает

Инфляция ежегодно «съедает» часть покупательной способности вашего капитала. Для наглядности – покупательная способность 100 000 рублей в конце 2024 года соответствовала покупательной способности 10352 рублей в начале 2000 года. Но это не значит, что вы должны терять деньги, защита от инфляции существует, причем есть много надежных инструментов.

Банковский депозит

Называть его активом не совсем корректно, но это неплохой вариант того, куда можно вложить деньги. Регулятор держит ставку на высоком уровне, банки дают схожий процент, это компенсирует как минимум большую часть инфляции.

Реальная доходность будет околонулевой, но депозит действительно сможет защитить покупательную способность вашего капитала. К тому же это максимально простой способ, положить деньги на депозит сможет каждый, нужно лишь выбрать самое выгодное предложение.

Золото – Вечный защитник капитала

Золото на протяжении веков считается “тихой гаванью” для капитала. Его стоимость, как правило, растет в периоды инфляции или экономической нестабильности.

Главная причина в том, что золото – это реальный актив, количество которого ограничено, в отличие от бумажных денег, которые могут быть напечатаны в неограниченных объемах.

Золото – это антикризисный инструмент. Инфляция есть практически всегда, но желтый металл ощутимо растет в цене в периоды, когда экономика нестабильна.

Если купить золото в спокойный период, то нет гарантий сохранности капитала в ближайшие сроки. Но в кризисные периоды драгметалл может ощутимо подорожать. Это не только компенсирует инфляцию, но и обеспечит неплохую реальную доходность. Инвестировать в золото можно разными способами:

• Покупка физического золота: слитки или монеты. Это безопасный способ, но он требует учета расходов на хранение.
• Золотые БПИФы: например, “Тинькофф Золото” (тикер: TGLD) или “Альфа-Капитал Золото” (тикер: GLD).
• Акции золотодобывающих компаний: такие как “Полюс” или “Полиметалл”.

Инвестиции в золото предусматривают долгосрочную перспективу.

Облигации

Есть 2 варианта действий:

1. Использовать ОФЗ с фиксированным купоном. Максимально простой вариант, но они не слишком удобны при резком повышении ставки регулятора. Купоны по будущим выпускам будут выше.
2. Работать с флоатерами. Так называют облигации, в которых нет фиксированного купона. Вместо этого доходность привязана к какому-нибудь показателю. В России это чаще всего ставка центробанка либо RUONIA. При росте ставки будет увеличиваться и доходность долговых бумаг.

Оба варианта неплохи. Облигации удобны тем, что их можно в любой момент продать.

Защитные акции

Акции – более рискованный актив по сравнению с облигациями, но и здесь можно выделить категории защитных бумаг. К ним относятся акции:

• Ритейлеров.
• Коммунальных компаний, отвечающих за поставку потребителям электроэнергии, воды, тепла.
• Операторов связи.
• Фармацевтических компаний.
• Производителей товаров первой необходимости.

Акции всегда сопряжены с повышенным риском. То, что эти бумаги называют защитными, не означает, что они всегда будут обгонять инфляцию. Но вероятность этого выше по сравнению с другими секторами экономики.

Эти компании объединяет то, что их продукция критически важна для потребителей. Рост цен может заставить человека отказаться от путешествий, покупать одежду попроще, меньше использовать автомобиль. Но он не сможет отказаться от лекарств, коммунальных услуг, связи, интернета.

Иностранная валюта

Все валюты мира теряют покупательную способность из-за инфляции. Из-за этого они – не лучшие активы для защиты капитала в долгосрочной перспективе. Но их можно использовать для защиты в периоды, когда резко растет инфляция в отдельно взятой стране.

В России под конец 2024 года официальная инфляция превышала 8%. В США этот показатель ниже 3,0%.

Это означает, что капитал, переведенный в USD, будет обесцениваться медленнее по сравнению с рублевыми накоплениями. Если добавить к этому стабильное обесценивание рубля на дистанции, то USD можно считать вариантом защитного актива. То же касается других валют других стран со стабильной экономикой.

Криптовалюта

Альткоины не подходят на эту роль – они слишком волатильны. Но можно использовать стейблкоины и стейкинг, в итоге схема отдаленно напоминает работу с обычной валютой и банковский депозит. Курс стейблкоина жестко привязан к соответствующей фиатной валюте. Стейкинг позволяет получать минимальную годовую доходность примерно на уровне инфляции в соответствующей валюте. Способ доступен всем, не имеет ограничения по минимальному капиталу.

Антиинфляционные БПИФы

Есть БПИФы ориентированные на защиту от рублевой инфляции. Паи таких фондов торгуются на Московской бирже. Пример подобного БПИФ – предложение от Альфа-Капитал, торги запущены в октябре 2024 года. В описании провайдер фонда говорит о том, что стратегия сводится к компенсации рублевой инфляции.

Управляющие планируют добиваться поставленной цели за счет инвестирования во флоатеры.

Недвижимость

Недвижимость – это реальный актив, стоимость которого часто растет вместе с инфляцией. Когда цены на строительные материалы и рабочую силу увеличиваются, это отражается на стоимости жилья и коммерческих объектов. Кроме того, сдача недвижимости в аренду обеспечивает дополнительный доход, который также может корректироваться на уровень инфляции.

Недвижимость, как и многие другие вещи, никогда не дешевеет.

Способы инвестирования в недвижимость:

• Покупка жилой или коммерческой недвижимости для сдачи в аренду.
• БПИФы на российскую недвижимость: например, фонды, ориентированные на компании девелоперов.

Существенный недостаток – высокий входной порог, понадобятся миллионы рублей. Но можно использовать паевые инвестфонды.

Сырьевые активы

В условиях растущей инфляции стоимость сырьевых товаров также растет. Это объясняется возросшими расходами на добычу, переработку и транспортировку сырья. Дорожает каждый этап производства, а сырьевые активы – ключевой элемент производственной цепочки.

В защитные активы входят и золото, алмазы и бриллианты, в меньшей степени серебро, платина.

В теории схема идеальна, но в реальности некоторые виды сырья сильно зависят от геополитики. В ценообразование может вмешаться сезонный и даже климатический фактор.

В целом, резкий рост инфляции больно бьет по кошельку любого человека. Но это не повод для паники, даже абсолютный новичок в инвестировании сможет защитить свой капитал. Главное – не хранить деньги «под подушкой», когда они там дешевеют быстрее всего – это максимально проигрышный сценарий.